Chuyển đến nội dung chính

Giao dịch liên kỳ hạn là gì?



Giao dịch liên kỳ hạn là loại hình giao dịch phổ biến thuộc chiến lược giao dịch Spread.

Giao dịch liên kỳ hạn hàng hóa phái sinh là gì?

Giao dịch liên kỳ hạn (Inter-month) – thường nhắc đến dưới dạng calendar spreads – là chiến lược mua và bán hợp đồng kỳ hạn tiêu chuẩn của cùng một loại hàng hóa nhưng khác tháng đáo hạn.

Ví dụ, nhà đầu tư mua cặp Spread Ngô CBOT kỳ hạn tháng 07/2021 và kỳ hạn tháng 09/2021. Tức là, nhà đầu tư nắm giữ vị thế mua hợp đồng kỳ hạn tiêu chuẩn Ngô tháng 07/2021 và vị thế bán hợp đồng kỳ hạn tiêu chuẩn Ngô tháng 09/2021.

Trong cùng một hàng hóa, giá các tháng kỳ hạn sẽ biến động cùng chiều và nhìn chung là tương đồng nhau. Tuy nhiên do đặc thù và tính chất về mùa vụ, cung cầu,… của mỗi loại hàng hóa, trong cùng một loại hàng hóa sẽ có những tháng kỳ hạn có tính thanh khoản cao hơn và phản ánh sự thay đổi giá rõ rệt hơn những tháng kỳ hạn khác. Điều này tạo ra sự chênh lệch giá giữa các tháng kỳ hạn trong cùng một loại hàng hóa. Giao dịch liên kỳ hạn giúp nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận từ việc tận dụng được sự chênh lệch giá đó.

Mức ký quỹ ban đầu theo từng hàng hóa của giao dịch liên kỳ hạn

1. Dầu đậu tương:

STTTên hàng hóaNhóm hàng hóaSở Giao dịch nước ngoài liên thôngKỳ hạn bắt đầuKỳ hạn kết thúcMức ký quỹ ban đầu
1Dầu đậu tươngNông sảnCBOT07/202108/20211,100USD
207/202109/20211,870USD
307/202110/20212,090USD
407/202112/20212,200USD
507/202101/20222,228USD
607/202103/20222,255USD
707/202105/20222,283USD
807/202107/20222,310USD
908/202109/2021743USD
1008/202110/2021798USD
1108/202112/2021990USD
1208/202101/20221,100USD
1308/202103/20221,155USD
1408/202105/20221,210USD
1508/202107/20221,265USD
1609/202110/2021440USD
1709/202112/2021605USD
1809/202101/2022770USD
1909/202103/2022880USD
2009/202105/20221,100USD
2109/202107/20221,210USD
2210/202112/2021303USD
2310/202101/2022440USD
2410/202103/2022743USD
2510/202105/2022880USD
2610/202107/20221,100USD
2712/202101/2022275USD
2812/202103/2022440USD
2912/202105/2022743USD
3012/202107/2022880USD
3101/202203/2022275USD
3201/202205/2022440USD
3301/202207/2022660USD
3403/202205/2022275USD
3503/202207/2022440USD
3605/202207/2022248USD

2. Đậu tương:

STTTên hàng hóaNhóm hàng hóaSở Giao dịch nước ngoài liên thôngKỳ hạn bắt đầuKỳ hạn kết thúcMức ký quỹ ban đầu
1Đậu tươngNông sảnCBOT07/202108/2021908USD
207/202109/20211,650USD
307/202111/20212,338USD
407/202101/202221558USD
507/202103/20222,613USD
607/202105/20222,668USD
707/202107/20222,723USD
808/202109/2021908USD
908/202111/20211,650USD
1008/202101/20221,705USD
1108/202103/20222,393USD
1208/202105/20222,448USD
1308/202107/20222,503USD
1409/202111/2021908USD
1509/202101/20221,045USD
1609/202103/20221,375USD
1709/202105/20221,760USD
1809/202107/20221,815USD
1911/202101/2022550USD
2011/202103/2022935USD
2111/202105/20221,210USD
2211/202107/20221,348USD
2301/202203/2022550USD
2401/202205/2022743USD
2501/202207/2022990USD
2603/202205/2022550USD
2703/202207/2022605USD
2805/202207/2022550USD

3. Khô đậu tương:

STTTên hàng hóaNhóm hàng hóaSở Giao dịch nước ngoài liên thôngKỳ hạn bắt đầuKỳ hạn kết thúcMức ký quỹ ban đầu
1Khô đậu tươngNông sảnCBOT07/202108/2021688USD
207/202109/20211,155USD
307/202110/20211,403USD
407/202112/20211,403USD
507/202101/20221,540USD
607/202103/20221,595USD
707/202105/20221,650USD
807/202107/20221,705USD
908/202109/2021605USD
1008/202110/20211,155USD
1108/202112/20211,403USD
1208/202101/20221,551USD
1308/202103/20221,568USD
1408/202105/20221,595USD
1508/202107/20221,650USD
1609/202110/2021605USD
1709/202112/20211,155USD
1809/202101/20221,293USD
1909/202103/20221,348USD
2009/202105/20221,375USD
2109/202107/20221,430USD
2210/202112/2021605USD
2310/202101/2022853USD
2410/202103/2022963USD
2510/202105/20221,073USD
2610/202107/20221,155USD
2712/202101/2022605USD
2812/202103/2022825USD
2912/202105/2022935USD
3012/202107/20221,045USD
3101/202203/2022605USD
3201/202205/2022781USD
3301/202207/2022935USD
3403/202205/2022605USD
3503/202207/2022781USD
3605/202207/2022385USD

4. Lúa mỳ:

STTTên hàng hóaNhóm hàng hóaSở Giao dịch nước ngoài liên thôngKỳ hạn bắt đầuKỳ hạn kết thúcMức ký quỹ ban đầu
1Lúa mỳNông sảnCBOT07/202109/2021385USD
207/202112/2021495USD
307/202103/2022578USD
407/202105/2022715USD
507/202107/2022880USD
609/202112/2021330USD
709/202103/2022440USD
809/202105/2022578USD
909/202107/2022715USD
1012/202103/2022303USD
1112/202105/2022330USD
1212/202107/2022578USD
1303/202205/2022248USD
1403/202207/2022495USD
1505/202207/2022440USD

5. Ngô:

STTTên hàng hóaNhóm hàng hóaSở Giao dịch nước ngoài liên thôngKỳ hạn bắt đầuKỳ hạn kết thúcMức ký quỹ ban đầu
1NgôNông sảnCBOT07/202109/2021990USD
207/202112/20211,018USD
307/202103/20221,045USD
407/202105/20221,045USD
507/202107/20221,210USD
609/202112/2021523USD
709/202103/2022715USD
809/202105/2022660USD
909/202107/2022660USD
1012/202103/2022413US
1112/202105/2022633USD
1212/202107/2022743USD
1303/202205/2022220USD
1403/202207/2022440USD
1505/202207/2022220USD

* Mức ký quỹ áp dụng cho từng đối tượng:

 – Với đối tượng khách hàng cá nhân, mức ký quỹ ban đầu sẽ bằng 120% của mức ký quỹ ban hành được công bố trên.

– Mức ký quỹ ban đầu trong danh sách trên được tính theo tỷ giá quy đổi do MXV công bố từng thời điểm.

Nhận xét

Đăng nhận xét

Bài đăng phổ biến từ blog này

KHI GIÁ KHÍ ĐỐT TỰ NHIÊN TĂNG CAO, THAN ĐÁ TRỞ LẠI Ở CHÂU ÂU

Tại một số thị trường, giá khí đốt đột nhiên tăng lên đến 700%. Báo cáo từ Bloomberg đưa ra những cách thức mà khí tự nhiên hiện đang ảnh hưởng không chỉ đến tương lai carbon của thế giới, mà còn cả địa chính trị hiện tại và nền kinh tế quốc tế của chúng ta. Nhu cầu của giá nhiên liệu đang tăng cao và đã tăng lên tới 700% ở một số thị trường châu Âu do các lệnh cấm vận của Nga đã thắt chặt nguồn cung đáng kể. Trong bối cảnh đó, áp lực không ngừng của nhu cầu năng lượng toàn cầu đã làm hồi sinh một kẻ thù cũ: than đá. Theo Bloomberg, cuộc khủng hoảng năng lượng đang rình rập đã buộc các nước nghèo hơn đầu tư vào cơ sở hạ tầng năng lượng dựa trên khí đốt tự nhiên phải thực hiện các kế hoạch mất điện, trong khi các nước giàu hơn đang phải đối mặt với suy thoái kinh tế lan rộng do chi phí tăng cao. Khi kết thúc hội nghị thượng đỉnh G7 vào tuần trước ở Bavaria, các nhà lãnh đạo đã kêu gọi đầu tư đáng kể vào cơ sở hạ tầng khí đốt tự nhiên để giải quyết tình hình – một tuyên bố bị chỉ trích l...
Đăng nhận xét
Đọc thêm

THỊ TRƯỜNG CÀ PHÊ THẾ GIỚI ĐỒNG LOẠT ĐI XUỐNG

Theo đó,  giá cà phê  robusta tại London giao tháng 3/2022 được ghi nhận tại mức 2.239 USD/tấn sau khi giảm 2,35% (tương đương 54 USD). Giá cà phê arabica giao tháng 3/2022 tại New York đạt mức 234,25 US cent/pound, giảm 2,42% (tương đương 5,80 US cent) tại thời điểm khảo sát vào lúc 6h40 (giờ Việt Nam). Số liệu thống kê từ Ủy ban Thương mại Quốc tế Mỹ cho thấy, nhập khẩu cà phê của nước này trong năm 2021 đạt 1,58 triệu tấn, trị giá 6,75 tỷ USD, tăng 3,6% về lượng và tăng 22,0% về trị giá so với năm 2020, theo báo cáo mới nhất từ  Cục Xuất Nhập khẩu (Bộ Công Thương) . Với số liệu thống kê trên có thể thấy, Mỹ là thị trường tiêu thụ cà phê lớn trên thế giới. Trong giai đoạn 2020 – 2025, thị trường cà phê Mỹ được dự báo sẽ tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng bình quân là 4,8%. Các yếu tố chính thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường là lối sống ngày càng bận rộn và thời gian làm việc kéo dài. Điều này đã khiến các chuỗi cà phê ở Mỹ trở nên phổ biến hơn đối với khách hàng....
Đăng nhận xét
Đọc thêm

LỬA THIÊU RỤI CÁNH ĐỒNG LÚA MÌ RỘNG 25 MẪU ANH KHI NGỌN LỬA LAN NHANH

  Một đám cháy đã thiêu rụi cánh đồng lúa mì 25 mẫu ở Anh ở tại một ngôi làng ở vùng Leicestershire trong bối cảnh đợt nắng nón đang diễn ra vào chiều nay. Sáu đội cứu hỏa đã được điều động đến Sutton Cheney, phía bắc Hinckley , để giải quyết đám cháy lớng mới nhất mà họ phải đối mặt trong vài tuần gần đây. Dịch vụ cứu hỏa đã nhận được một số cuộc gọi khẩn cấp vào khoảng 12 giờ 45 phút vì những đám khói đen dày đặc được nhìn thấy từ vài dặm. Có thông tin cho rằng một “đám cháy lớn” đã nhấn chìm cánh đồng lúa mì, ở Đường Bosworth. Đội cảnh sát vùng nông thôn của Cảnh sát Leicestershire cũng có mặt trong vụ việc và con đường tạm thời bị phong tỏa. Cư dân được cảnh báo đóng cửa sổ và cửa ra vào hoặc tránh hoàn toàn khu vực này do lượng khói dày đặc. Một phát ngôn viên của Cơ quan cứu hỏa và cứu hộ Leicestershire , (LFRS), cho biết người ta tin rằng đám cháy là do nhiệt lớn từ khí thải của một máy gặt đập liên hợp. Ngọn lửa bắt đầu trên sân trước khi lan đến 500 mét hàng rào. Một sĩ qu...
Đăng nhận xét
Đọc thêm