Sàn giao dịch kim loại LME là thị trường kết nối những đối tượng trong các ngành công nghiệp và trong cộng đồng tài chính tham gia mua và bán các hợp đồng kỳ hạn tiêu chuẩn và quyền chọn nhằm mục đích phòng vệ rủi ro hoặc đầu tư. Đây là thị trường gia dịch kim loại có thanh khoản cao nhất thế giới.
Giới thiệu về Sở giao dịch kim loại LME
LME (The London Metal Exchange) – Sở giao dịch kim loại London là sàn giao dịch hợp đồng tương lai với thị trường lớn nhất thế giới về hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai cho các kim loại cơ bản và một số kim loại khác, cung cấp các công cụ nghiệp vụ phái sinh như phòng hộ (hedging), giá tham chiếu toàn thế giới và quyền chọn giao hàng vật chất để tất toán hợp đồng.
Sở giao dịch kim loại London được thành lập vào năm 1877 tại London, Vương Quốc Anh. Hiện nay, trụ sở chính của LME được đặt tại số 10, quảng trường Finsbury, thành phố London, Vương Quốc Anh.
LME là trung tâm giao dịch kim loại của thế giới. Phần lớn các hợp đồng kì hạn tiêu chuẩn cho kim loại và hợp kim không chứa sắt được giao dịch trên các nền tảng của LME.
Thời điểm ban đầu, chỉ có Đồng được giao dịch tại LME. Sau đó không lâu, Chì và Kẽm được thêm vào danh sách các kim loại giao dịch tại LME và được giao dịch chính thức vào năm 1920. Số lượng kim loại giao dịch tại LME dần tăng lên, bao gồm các kim loại sau: Nhôm (1978), Niken (1979), Thiếc (1989), Hợp kim Nhôm (1992), Thép (2008) và các kim loại phụ (minor metal) như Coban và Molypden (2010).
Giá đồng trên sàn LME hiện nay được coi là giá tham chiếu cho thị trường đồng thế giới.
Những đối tượng nào nên quan tâm đến giao dịch trên LME
Các đối tượng tham gia giao dịch trên LME thường có 2 mục đích:
Thứ nhất, phòng vệ (chuyển giao rủi ro): Người mua và người bán kim loại thực giao dịch tại LME nhằm phòng vệ trước sự biến động giá. Các yêu cầu về phòng vệ rủi ro được người mua (hoặc người bán) kim loại đề ra dựa trên quy trình sản xuất hoặc mua hàng của họ. Bên cạnh đó, người mua (hoặc người bán) cũng có cơ hội giao dịch qua LME để cố định giao dịch bán khi giá bán cao (hoặc giao dịch mua khi giá mua thấp).
Thứ hai, đầu tư (chấp nhận rủi ro): Các nhà đầu tư, giao dịch viên tài chính coi LME như một chỉ báo đáng tin cậy về xu hướng trên thị trường do LME có mối liên hệ chặt chẽ với ngành công nghiệp và họ đánh giá cao tính thanh khoản của LME do các ngành công nghiệp tạo ra. Nhóm đối tương này cũng góp phần tăng thêm tính thanh khoản của LME, khi họ quyết định nắm giữ các vị thế dựa trên các nhận định về xu hướng thị trường trong tương lai.
Tóm lại, những thành phần giao dịch trên LME bao gồm:
– Nhà sản xuất kim loại: công ty khai thác mỏ, các lò luyện kim và nhà máy lọc dầu
– Người tiêu dùng kim loại: nhà máy sản xuất trong các ngành công nghiệp
– Thương nhân và giao dịch viên
– Ngân hàng, quỹ tài chính và cố vấn giao dịch hàng hóa (CTA)
– Giao dịch viên tự doanh
– Môi giới và các tổ chức thanh toán bù trừ.
Ưu điểm khi lựa chọn giao dịch trên sàn LME
Đối với các mặt hàng nhóm kim loại, tính thanh khoản trên sàn LME là cao nhất. Trong năm 2020, có 155 triệu lot được giao dịch tại LME tương đương 11,6 nghìn tỷ USD, 3,5 tỷ tấn với số lượng vị thế mở (market open interest – MOI) là 2 triệu lot.
LME tập hợp những người tham gia trong ngành công nghiệp và trong cộng đồng tài chính để tạo ra một thị trường rộng lớn và được quản lý chặt chẽ, nơi đó luôn có người mua hoặc người bán và luôn có cơ hội chuyển nhượng hoặc chấp nhận rủi ro trong 24 giờ/ngày.
Tại LME, nền tảng giao dịch điện tử hiện đại, hoạt động liên tục trong 24h, cung cấp các công cụ giao tiếp, thực hiện lệnh, khớp lệnh và thanh toán bù trừ để cho phép người tham gia thị trường giao dịch song phương qua điện thoại 24 giờ một ngày (The inter-office telephone market).
Thị trường minh bạch với giá cả niêm yết, độ sâu thị trường (depth) và khối lượng giao dịch được thể hiện trong thời gian giao dịch thực (LMEselect).
Nhận xét
Đăng nhận xét